Алихан Инусович Токаев родился в 1893 г. в сел. Даргавс. Он был старшим из 11 детей Инуса в его бедной крестьянской семье из 28 человек.
В 1907 г. Алихан окончил Даргавскую церковно-приходскую школу и не имея возможности продолжать учебу, стал помогать отцу в хозяйстве. В 1913 году его дядя Темирболат, работавший машинистом-железнодорожником, увез его в Баку, устроил в Бакинское мореходное училище дальнего плавания. Это училище Алихан окончил в 1916 г. Там же, в Баку, он сблизился с революционным студенчеством, посещал в «Черном городе» тайные собрания рабочих и стал активным пропагандистом идей болыпевистской партии. К этому времени относится и начало его литературной деятельности. «В редкие приезды в Даргавс, — вспоминали его сестры и брат, — он рассказывал о своих встречах с великим пролетарским писателем А. М. Горьким, который, видимо, помог ему поступить в Петербургскую академию художеств». В Петербурге его стали преследовать за революционную деятельность, и он был вынужден покинуть академию.

Как уже опытного, страстного пропагандиста партия посылает его в разные регионы страны. То он оказывается в Сибири и пишет письма из Иркутска, то пишет из Прибалтики, из Риги.
Год вступления его в партию большевиков пока точно не установлен, но судя по опыту пропагандиста идей болыневизма, можно судить, что в Осетию вернулся он уже закаленным революционером-большевиком. В партию «Кермен» в Осетии он пошел в 1917 году.

В событиях революции и гражданской войны принимал активное участие. Во главе сотни вооруженных всадников-керменистов бился с контрреволюционными силами на Тереке. От партии большевиков был делегатом на 11 съезде Терской области в гор. Пятигорске. На этом съезде была признана власть Совета Народных Комиссаров России, был избран Терский Народный Совет. В состав его из Осетии были избраны 8 чел. В их числе К. Бутаев, С. Такоев, А. Гостиев, Алихан Токаев. Он же вошел в состав первого советского правительства. Работал с наркомом земледелия Терской области Пашковским. После убийства Пашковского бандой белогвардейского полковника Кабирова вместе с другими большевиками практически осуществлял декрет Совнаркома РСФСР по социализации земель, организовал Советскую власть на местах в юго-западной части Осетии. Был первым председателем Гизельдонского окружного ревкома.

Алихан Токаев рано ушел из жизни. Он умер от тифа летом 1920 года.
Первые его литературные опыты относятся к 1910 году. За короткую жизнь полную напряженной революционной борьбы, молодым поэтом сюздано более ста стихотворений, одна многоактная пьеса, публицистические статьи, поэтические переводы. Однако поэтический талант А. Токаева не успел раскрыться во всей свое силе, многие из его произведений представляют собой лишь черновые варианты, не получившие окончательной обработки. Но молодому поэту удалось создать целый ряд прекрасных оригинальных произведений.

Школой поэтического мастерства А. Токаева было прежде всего творчество Коста Хетагурова, затем — поэзия Лермонтова, Вальмонта, Блока, Брюсова, Байрона и др. Некоторое влияние оказали на него русские символисты (стихи «Я видел ангела», «Мрачная дорога», драма «Белые вороны»).
Однако для его поэзии более характерно реалистическое изображение действительности; она тесно связана с жизнью народа, содержание многих произведений составляет любовь к многострадальной и бесправной родине, реалистический показ тяжелой судьбы народа, вера в наступление светлого будущего.

В форме классического сонета написано одно из лучших стихотворений поэта «Бусина счастья» («Цыкурайы фæрдыг»), сюжетной